【主讲老师】张老师

n上海股权托管交易中心党委书记、总经理

n上海股权托管登记中心有限公司董事长

n中国证券业协会区域性股权市场委员会副主任委员

n上海金融联合会理事、上海浦东科技金融联合会理事长

n上海交通大学、上海财经大学、上海大学等七所大学兼职教授、研究生导师

n曾任申银万国证券股份有限公司上海海防路证券营业部总经理

【课程简介】

在资本市场上，不同投融资者有不同的规模大小与主题特征，并对资本市场金融服务产生了不同需求，这决定了资本市场是一个多层次的市场经济体系。在这个体系中，企业应走什么样的资本运作道路？在市场上还有哪些投资策略？

本门课程从目前的宏观经济形势做切入点，观察中美贸易战对中国资本市场的影响，并结合目前的经济政策，为不同类型的企业进行上市运作提供个性化的路径参考。分析当下资本市场上新兴的科创板，着重解读它将带来的新投资机会，从而拓宽企业家视野，结合预计的政策措施，助力企业制定资本运作的方式。

课程大纲

一、 经济发展中面临的问题及解决途径

1. 经济发展中面临的问题及解决途径

2. 经济泡沫的产生

3. 经济结构异变

4. 解决经济结构不合理的措施

二、 中美贸易战

1. 贸易战的本质与影响

2. 做好自己的事

三、 新冠病毒疫情对经济产生的影响及后疫情时代行业发展机遇

1. 疫情对经济产生的影响

2. 为稳定经济增长预计采取的措施

3. 后疫情时代的产业机会

四、 中小企业融资发展战略

1. 中小企业期待融资

2. 中小企业融资路径

3. 投资退出途径

五、 多层次资本市场体系及上市路径选择

1. 多层次资本市场体系

2. 沪主板、深主板、深中小板、创业板、科创板、老三板、新三板

3. 三个有国务院文件支持的场外市场

4. 各地区域性股权交易市场的法律地位

5. 各类场外市场的法律地位

6. 各层级资本市场上市条件

7. 企业上市规范要求

8. 上市路径选择

六、 场外市场挂牌的要求及好处

1. 挂牌条件

2. 改制程序

3. 挂牌程序

4. 定向增资

5. 交易规则

6. 投资者

7. 终止交易

8. 系统架构

9. 场外市场挂牌优点

七、 上交所科创板

1. 上交科创板

2. 上交科创板与其他资本市场的关系

3. 上交所科创板开盘后对资本市场的影响

八、 科创板开盘带来的投资机会

九、 二级市场投资策略

1. 中国股市的特征

2. 中国股市走向成熟的策略

3. 近期股市走势判断

4. 二级市场投资策略

十、 上股交科创板

1. 战略意义

2. 创建历程

3. 市场亮点

4. 制度安排

5. 下一步安排

十一、 上股交科创Q板

1. 挂牌条件

2. 挂牌程序

3. 适合企业

4. 挂牌好处

十二、 场外市场可转债

1. 发行条件

2. 发行程序

3. 交易规则

4. 适合企业

5. 发行及投资可转债好处

6. 地方政府性债券在场外市场发行操作

十三、 股权激励

1. 大股东转让

2. 公司回购

3. 定向增发

4. 持股方式

十四、 股权分配策略

十五、 重组并购

1. 并购重组的意义

2. 并购重组的方法